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期权流模型 - 2022年10月26日

Written by Greythorn Asset Management
10 月 27日, 2022
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市场总结:

  • 在过去两周,比特币和以太坊分别上涨了 3.39% 和 10.4%。
  • 富达(Fidelity)将为其客户提供以太坊交易的机会。这项服务预计将于10月28日推出。
  • 美国9月份CPI为8.2%,高于预期的8.1%。
  • 纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon)已将加密货币纳入其托管服务。
  • 谷歌已与Coinbase合作,接受以加密货币支付其云服务,并使用后者的托管服务Coinbase Prime.
  • 传统市场的标准普尔500指数和纳斯达克100指数在过去两周分别上涨了 5.81% 和 5.62%。
  • 基于Greythorn的期权流模型,我们认为本周比特币的价格将维持在 $19,000 和 $21,000 之间。

Greythorn期权流模型:

比特币价格在上周末反弹,隐含波动率和实际波动率都徘徊在多年来的低点。开盘于 $19,576,比特币投资者将为本周的期权月度到期日和11月2日美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议做好准备。

我们预测在一系列期权供应为负的价格水平,即以 $18,000 为代表的 $12,000 至 $18,500 这一区间,波动率将有所提升。

如果价格下降,$19,500 是一个显著支撑位,$19,250 和 $19,000 则可以被视为相对较弱的支撑位。

如果价格上行,首个阻力位位于 $19,750,$20,000 紧随其后成为本周最强劲的阻力位。接着是 $21,000,而 $22,000 至 $27,000 之间的整个区域流动性不断增加。

期权供应在过去一周大幅增加,表明未来一周将出现更多横盘走势,崩盘风险较小。这一趋势也体现在上图中多个价格位置对应的供应量上,特别是在 $20,000 处。考虑到美国GDP将于明天发布,而后是欧盟、日本和德国的通胀数据,参与者应该留意到在这些数据发布前后,市场波动可能会增加。

综上所述,根据Greythorn的期权流模型,我们认为未来一周比特币价格将在 $19,000 和 $21,000 之间徘徊。

有关 Greythorn 期权流模型的介绍,请参阅我们 2022年6月8日 的简报。 https://greythorn.substack.com/p/greythorn-asset-management-newsletter

Greythorn对市场的看法在很⼤程度上取决于供需机制。随着加密市场的⽇渐成熟并吸引⼤量资本流动,其衍⽣品市场也在发展。衍⽣品市场通常对其标的资产有重⼤影响,因为市场参与者倾向于通过现货和期货市场对冲⻛险。于Greythorn内部开发的专有期权流模型旨在反映我们对衍⽣品市场头⼨如何影响⽐特币⾛势的判断。

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