市场总结
-
BTC 从历史高点下跌了
70%
。
-
比特币在过去两周经历了剧烈下跌，从
$31,000
跌至
$17,750
的低点。
- 重要价位：
-
支撑位:
$20,000
,
$17,600
和
$15,000
-
阻力位:
$21,400
和
$23,000
-
结合技术分析和我们的期权流模型，下周比特币的价格预计将在
$17,600
至
$23,000
之间徘徊。
技术分析
图 1: 比特币价格 (来源: TradingView) (数据: Binance)
当前的回撤持续了 225 个交易日，而前两次熊市的平均下跌时长为 386 个交易日。最后两个熊市分别用了 406 和 366 个交易日才达到最低点。比特币自历史最高点跌至当前 $20,000 的价格水平以来已下跌约 70%。过去两次的熊市回撤平均百分比为 85.65%。根据历史数据，当前价格的比特币可能仍有 50.50% 的下行空间。不过，Greythorn 认为加密货币行业比以往的周期显得更加成熟，机构参与率也更高，这可能会使上述数据有所改善。
过去两周，比特币下跌 32%，价格收于 $20,574，目前低点为 $17,622。币安平台在上周抛售期间的交易量几乎是其移动平均 419,650 的三倍。大量抛售往往表明强制抛售和清算。此现象也被最新消息所证实，个别几个大型实体正面临着流动性问题。
在上一次简报发布3 天后（Greythorn于 2022年6月8日 发布），比特币跌破之前简报中提到的中性区域。比特币价格在 $28,700 至 $32,300 之间持续了 32 个交易日。该区域被突破后，其价格继续下跌 38%。如上一次简报中所述，比特币可能会在 $20,000 处找到临时支撑，由于反弹未能突破 $23,000，$23,000 这个价位附近将成为新的阻力位。
总体来看，比特币在接下来的一周预估将介于 $17,600 和 $23,000 之间:
- 第一个支撑位将在 $20,000 附近，然后第二个支撑位是最近的低点，约为 $17,600。结合Greythorn 的期权流模型，如果比特币跌破 $17,600，下一个强劲支撑位将在 $15,000 左右。
- 结合 Greythorn 的期权流模型，第一个阻力位在 $21,400 附近，然后第二个阻力位在$23,000 附近。
有关支撑位和阻力位的更多信息，请参阅支撑位: https://www.investopedia.com/terms/s/support.asp
和阻力位： https://www.investopedia.com/terms/r/resistance.asp.
Greythorn期权流模型
Greythorn对市场的看法在很大程度上取决于供需机制。 随着加密市场的日渐成熟并吸引大量资本流动，其衍生品市场也在发展。衍生品市场通常对其标的资产有重大影响，因为市场参与者倾向于通过现货和期货市场对冲风险。于Greythorn内部开发的专有期权流模型旨在反映我们对衍生品市场头寸如何影响比特币走势的判断。
图 2：Greythorn 期权流模型 200622
（来源：Greythorn 研究团队）
（数据来源：Laevitas）
比特币的价格于本周一早上跌破 $20,000。当前价格下方有一系列弱支撑位，分别为 $19,250、$18,750 和 $18,250。然而，我们认为在 $15,000 之前没有显著支撑。波动性预计在 $18,000 和 $20,000 美元左右有所增加。价格回升至 $20,000 以上后，$20,500 成为第一个阻力位，而 $21,000 至 $24,000 则为更强的阻力区间。由于 GEX 为负，未来一周市场仍将相对波动。但相对于上周市场更加稳定，因为周末买家介入，提供了流动性。
总体来看，根据我们的期权流模型，Greythorn认为比特币的价格将在 $15,000 到 $21,000 之间波动。结合技术分析，这两种方法都表明未来一周市场可能比过去一周更加平稳。
有关 Greythorn 期权流模型的介绍， 请参阅我们 2022年6月 8日 发布的简报。
（https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:6940498749110530049/）
参考文献
Squeeze Metrics, ‘The implied order book’, 2020.
本简报中包含的信息纯粹是我们的观点，读者不应将其视为构成任何形式的财务或投资建议。我们鼓励读者自行研究他们感兴趣的任何金融产品，Greythorn 不对潜在损失承担任何责任。
